세계 증시
수요일 브리핑

오늘의 핵심 3가지

"인플레 3.8% 쇼크 + 반도체 급락 — 그래도 美 3대 지수는 막판 반등"

• 01
  4월 美 CPI 3.8% — 2023년 5월 이후 최고치 전월 대비 +0.6%, 전년 대비 +3.8%로 컨센서스(+3.7~3.8%) 상단 적중. 코어 CPI는 전년 대비 +2.8%로 Fed 목표(2%) 위 안착. 1년물 美 국채 금리는 1년래 최고치까지 급등. 6월 FOMC 금리 동결 확률은 98%로 굳어졌으나, 12월까지 보면 인상 확률이 30%까지 상승
• 02
  반도체 급락 — 퀄컴 -12%, 인텔 -9% 퀄컴은 2020년 이후 최악의 하루(-12%) 기록. 지난 1년간 +430% 급등했던 인텔도 -9% 차익실현. AI 랠리 피로감 누적 + CPI發 금리 부담이 반도체 섹터를 직격. 다만 에너지·AI 인프라株 매수세가 지수 낙폭을 메우며 막판 플러스 전환
• 03
  호르무즈 셧다운 + 트럼프 "이란 전투 재개 검토" 보도 美 CNN — 트럼프가 이란과의 전투 재개를 진지하게 고민 중이라 보도. 휴전은 트럼프 표현 그대로 "life support"(생명 유지 장치) 상태. WTI $100선 재돌파, 브렌트 $104~107 박스권. 글로벌 인플레 경로에 다시 변수 진입

美 증시 — 3대 지수 막판 반등

CPI 쇼크·반도체 급락 부담을 에너지·AI 인프라가 흡수

인플레 재가속 신호

"5월 이후 유가 쇼크는 아직 4월 데이터에 미반영" — 본 게임은 5·6월

아시아 — 日 강세, 韓·印 큰 폭 조정

전일 신고가 후 차익실현, 유가 부담에 신흥국 약세

유럽 — 전 섹터 동반 약세

"휴전 사실상 결렬" 헤드라인에 위험회피, 英 은행주 -4% 동반 매도

호르무즈 셧다운 + 美 군사 재개 보도

"트럼프, 이란 전투 재개 진지 검토" — CNN 보도 후 유가 재급등

이번 주 남은 핵심 일정

PPI · 신규 실업수당 · 월마트 실적 + Fed 의장 교체

• 수
  5/13 — 美 4월 PPI 발표 (오늘 밤) 도매 물가로 5~6월 CPI 선행 — 컨센서스 상회 시 채권 시장 추가 충격. CPI 서프라이즈 직후라 시장 민감도 극대
• 목
  5/14 — 美 신규 실업수당 청구 · 월마트 실적 고용시장 균열 여부 + 美 소비 체력 동시 점검. 인플레 우려 속 소비 둔화 신호 나오면 "스태그플레이션" 내러티브 부상
• 금
  5/15 — Kevin Warsh 신임 Fed 의장 취임 예정 코어 CPI +2.8% 잔존 상황에서 첫 임기 시작. 매파 색채 발언 가능성 — 채권 시장의 새 기준점이 형성될 전망
• 주
  주중 — 트럼프-시진핑 정상회담 일정 변수 호르무즈 해법·관세·대만해협 의제 동시 테이블. 일정 확정 자체가 위험자산 호재이나, 이란 전투 재개 보도로 우선순위 후순위 가능성

오늘 한 줄 요약

"CPI 쇼크 흡수, 그러나 5·6월 데이터가 진짜 시험대"