Daily Invest · 2026-05-18
세계 증시 브리핑
주말 — 이란 핵 협상 결렬 · 국채 금리 5% 돌파 · 빅테크 실적 슈퍼위크 개막
주말 업데이트 / 5/15(금) 종가 + 주말 헤드라인 기준
Weekend · 주말 헤드라인
주말 3대 변수, 월요일 시장을 결정한다
이란 핵 협상 결렬, 미 국채 금리 급등, 빅테크 실적 슈퍼위크가 동시 진행
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01
이란 — 트럼프 핵 제안 공식 거부
5/16 하메네이 최고지도자, 미국 제안을 "과도하고 무리한 요구"로 일축. 이란 외무장관은 이스탄불에서 유럽 3국과 회담
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02
국채 금리 — 30년물 5.114%, 1년래 최고
금요일 PPI 쇼크로 30년물 +10bp 급등, 2025년 5월 22일 이후 최고치. 채권 시장의 인플레 경계 본격화
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03
엔비디아 등 빅테크 실적 주간 개막
5/20 엔비디아, 5/19 월마트·홈디포, 5/21 타깃 등 미국 소비·AI 인프라 양대 축 동시 점검
Rates · 채권 시장
미 국채 금리 급등, 5% 벽 돌파
PPI 쇼크와 유가 급등이 합쳐지며 장기 금리가 1년 만에 최고치 경신
5.114%
30년물 (+10bp, 1년래 최고)
경고 신호
채권 시장은 "PPI +6.0%(전년비) → 연준 인하 기대 후퇴 → 장기 인플레 프리미엄 확대"의 3단 논리를
한 번에 가격에 반영했습니다. 30년물 금리 5% 돌파는 2025년 5월 이후 처음이며, 빅테크 밸류에이션과
주택·소비 신용에 직접 부담으로 작용할 전망입니다.
Recap · 5/15(금) 종가
금요일 글로벌 증시 일제 하락
PPI 쇼크 · 유가 급등 · 트럼프-시진핑 정상회담 실망감이 동시에 작용
🇺🇸
S&P 500
7,408.50
-1.24%
전일 사상 최고(7,501.24) 경신 후 반락
💻
Nasdaq
26,225.14
-1.54%
엔비디아 실적 앞두고 기술주 차익실현
🇯🇵
Nikkei 225
61,409.29
-2.0%
아시아 기술주 동반 약세
🇬🇧
FTSE 100
10,195.37
-1.71%
광산·반도체주 동시 약세
Tech Selloff · 5/15(금)
반도체 일제 매도, 빅테크 5%대 급락
AI 랠리 주역들이 금리 급등에 가장 먼저 반응 — 엔비디아 실적을 앞두고 포지션 정리
📉
Intel
-6.0%
반도체 약세 주도
PC·서버 수요 둔화 우려와 금리 부담 겹쳐
⚡
Micron
-6.6%
메모리 차익실현
HBM 사이클 정점 논쟁 재점화
🔥
AMD
-5.7%
AI 가속기 우려
엔비디아 실적 대기 + 마진 압박 우려
🤖
Nvidia
-4.4%
실적 D-2
5/20 실적 앞두고 헤지 매물 출회
🧠
Cerebras
-10.0%
AI 신생주 충격
소형 AI 인프라주, 변동성 가장 크게 확대
Earnings · 슈퍼 위크
이번 주, AI · 소비 양대 점검
엔비디아와 미국 최대 소매업체들이 같은 주에 — 미국 경제 양 축의 신호 동시 도착
AI 인프라
NVDA
엔비디아 — FY27 Q1 실적, Blackwell B300 램프업 가이던스
5/20(수)
소비
WMT
월마트 — 미국 소비자 건전성 1차 지표
5/19(화)
소비
HD
홈디포 — 주택·리노베이션 수요 지표
5/19(화)
소비
TGT
타깃 — 재량 소비 둔화 여부
5/21(목)
중국 빅테크
BIDU
바이두 — 중국 광고·AI 비즈니스 회복 여부
5/19(화)
산업
DE
디어 — 농기계·미국 농가 경기 신호
5/22(금)
Spotlight · 엔비디아 (5/20)
엔비디아 실적 프리뷰
시가총액 5.4조 달러 거인의 분기 — AI 사이클 지속 여부의 가늠자
컨센서스 (Wall Street)
- 매출 전망: 약 $78B (회사 가이던스 ±2%)
- 조정 EPS 전망: 약 $1.77
- 전년 대비 매출 성장 약 +78%
- 주가는 시총 5.4조 달러, 컨센 큰 폭 상회 必
상향 추정 (Citi · Goldman)
- Citi: 매출 약 $80B (컨센 +$1.4B)
- Goldman: Q1 약 $80B / Q2 가이던스 약 $87.7B
- 드라이버: Blackwell B300 GPU 본격 램프
- 관전 포인트: 공급 제약 · 커스텀 실리콘 경쟁
주가 반응 주의. 직전 분기에도 컨센·가이던스 모두 상회했음에도 발표 다음 날 하락 마감했습니다.
이번에도 "기대치 자체"가 시장 반응을 결정할 핵심 변수입니다.
Geopolitics · 이란/유가
이란 핵 협상 결렬, 유가 변수 장기화
하메네이 거부 → 호르무즈 해협 재개 시점 불확실 → 에너지·인플레 압력 지속
주말 협상 흐름
- 5/16 트럼프, 이란에 핵 제안 — "신속 진전 필요"
- 하메네이 "과도하고 무리한 요구"로 거부
- 이란 외무장관, 이스탄불서 유럽 3국과 별도 회담
- UN 제재 복원 가능성 — "되돌릴 수 없는 결과" 경고
유가/공급 현황
- Brent $109.24 (+3.33%), WTI $105.66 (+4.44%)
- WTI 주간 약 +10%, 5월 들어 상승세 지속
- 호르무즈 해협 — 사실상 정상 통항 불능 지속
- JPM "선진국 원유 재고, 6월 초 운영 한계 접근 우려"
섹터 영향
유가 고공 행진은 항공·운송·소비재에 부정적, 정유·에너지 메이저에는 우호적입니다. 호르무즈 재개
시점이 6월을 넘기면, 연준의 인플레 전망 자체가 재조정될 가능성이 거론됩니다.
Outlook · 이번 주 체크리스트
이번 주 4대 관전 포인트
금리 · AI · 소비 · 지정학 — 변동성 확대 국면의 핵심 변수
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01
미 국채 10/30년물 추가 상승 여부
30년물 5%대 안착 시 기술주 밸류에이션 부담 확대 — 신흥국·고배당주 흐름에도 직접 영향
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02
엔비디아(5/20) 가이던스 · Q2 매출 전망
$80B 상회 + Q2 $87B대 가이던스 시 AI 사이클 연장 신호 — 미달 시 빅테크 전반 조정 압력
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03
월마트·홈디포·타깃 — 미국 소비 점검
인플레 상승 국면에서 가이던스가 보수적으로 나오면 소매주 동반 약세 가능성
-
04
이란 핵 협상 후속 — 호르무즈 재개 일정
유럽 3국 중재가 진전되면 유가 급락 가능성, 반대로 결렬 시 추가 상승 압력
"주말이 시장을 결정했다.
협상은 결렬됐고, 금리는 5%를 넘었으며,
엔비디아는 사흘 뒤 결산을 한다."
— 2026년 5월 18일 월요일 개장 전 코멘트
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