Daily Invest · 2026-06-26

세계 증시 브리핑

PCE 4.1% 쇼크 · Apple −6% 'RAMageddon' · Micron 사상 최대 분기

최근 24시간 글로벌 마켓 동향 / World Markets

US Markets · 6/25 종가

미국 증시 — 매그7 균열, Dow는 신고가

Apple·MS의 가격 인상 발표가 빅테크를 짓누른 가운데, 비AI 종목은 강세로 다우만 사상 최고치 갱신

S&P 500

7,357.49

▼ 0.01%

기술주와 가치주가 정반대로 움직이며 보합 마감

Nasdaq

25,358.60

▼ 0.46%

4거래일 연속 하락. Apple, Microsoft 급락이 발목

Dow Jones

51,920.62

▲ 0.14%

장중 52,000선 첫 돌파 — 비AI 우량주가 견인

Mega Cap Watch

Apple −6.13%, 시총 $265B 증발

AI發 메모리 가격 폭등 'RAMageddon'으로 MacBook·iPad 가격 인상 단행 — 1년래 최악의 하루

01

MacBook Neo $599→$699, MacBook Air $1,099→$1,299 14인치 MacBook Pro도 $1,699→$1,999. iPad Pro 11인치는 $999→$1,199로 상향
02

Microsoft도 −3.23% — Xbox·Surface 가격 인상 동시 발표 매그7 전반에 'AI 메모리 비용 전가' 우려 확산. JPM "인상 폭이 예상보다 크다"
03

iPhone·Apple Watch·AirPods는 가격 유지 핵심 캐시카우 가격은 동결했으나 하드웨어 매출 가이드 하향 우려 확대

⚠ Risk Note

HBM3E/HBM4 등 AI 메모리 수요로 DRAM·NAND 가격이 급등 중. PC·콘솔·서버 등 메모리 비중이 큰 완제품 마진에 광범위한 압박이 시작됨.

Earnings · After Hours

Micron, 47년래 최대 실적

3분기 매출 $41.46B로 가이드를 17% 초과, 동시에 $100B 규모 16개 장기 공급계약 발표

매출

$41.46B (예상 $35.69B)

전년 동기 $9.30B 대비 4.5배. AI 데이터센터향 HBM·고용량 DRAM이 견인

▲ 비트

EPS

$25.11 (예상 $20.49)

Non-GAAP 매출총이익률 84.9% — 회사 사상 최고치

▲ 비트

계약

최소 $100B 규모 16건 장기 공급계약

AI 메모리 사이클의 구조적 호황을 시사하는 동시 발표

▲ 신규

주가

정규장 +17%

FCF $18.3B — 반도체 섹터에 '슈퍼사이클' 메시지를 재확인

▲ 17%

Macro Data · 6/25

5월 PCE 4.1% — 3년래 최고

Fed가 선호하는 인플레이션 지표가 2023년 4월 이후 최고치로 점프, 'Fed Pivot' 기대 후퇴

4.1%

헤드라인 PCE (전월 3.8%)

3.4%

근원 PCE (전월 3.3%)

+0.7%

5월 개인소비 (예상 +0.6%)

Fed 함의

6/17 FOMC는 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했지만 점도표가 '연내 인하 → 인하 없음'으로 뒤집혔고 18명 중 17명이 인플레 상방 리스크를 지목. 트레이더들은 10월 인상 가능성도 가격에 반영하기 시작.

Europe Markets · 6/25

유럽 — AI 모멘텀에 반등

Micron 호실적이 AI 수요를 재확인시키며 2거래일 약세 후 반등 성공

STOXX 600

+0.4%

▲ 반등

2거래일 연속 하락 후 반등. AI·반도체 관련주가 견인

Euro STOXX 50

+0.6%

▲ 강세

Micron 발 AI 낙관론 + 유가 하락이 위험선호 회복 견인

FTSE 100

10,461.63

▲ 0.31%

전일(6/24) 종가 기준 — 미·이란 평화 진전에 인플레 우려 완화

기조

유가가 전쟁 前 수준으로 회귀하며 인플레 압력이 약화, 중앙은행 추가 긴축 우려도 완화. 다만 美 PCE 쇼크가 향후 ECB·BoE의 인하 경로에 변수로 작용할 전망.

Asia Markets

아시아 — Fed 부담 vs AI 반등

매파 Fed 기조에 위험회피가 이어졌으나, Micron 호실적이 반도체 섹터 반등 모멘텀을 제공

주요 흐름

Hang Seng −1.8%, 23,336p (6/24 종가)
Nikkei 69,384p (6/24 종가, −0.58%)
Fed 장기 고금리 시사로 자금 이탈 우려
유가 하락 → 항공·소비재에 호재

테마

HBM·메모리株, Micron 발 재평가 가능성
중국 5월 수출 +19.6% YoY — AI 부품 호조
대만, 2026 성장률 +9.6% 전망 (16년래 최고)
美 PCE 쇼크가 26일 아시아 개장에 부담

전일 종가 기준

아시아 시장 6/26 개장 시점에 美 PCE 4.1% 결과와 매그7 약세를 반영해 출발할 전망. AI 수요(Micron·중국·대만) vs 매파 Fed 사이의 줄다리기가 지수의 향방을 좌우.

Energy & Geopolitics

유가 4일 연속 하락 — 전쟁 前 수준

미·이란 평화 프레임워크에 호르무즈 통과량 회복, Brent 2월 이후 최저

< $70

WTI 종가 (6/25)

< $74

Brent 종가 (6/24)

−8%

주간 낙폭 (목요일 시점)

상황 요약

호르무즈 해협 봉쇄 해제 이후 중동발 원유 공급이 증가, 트레이더들이 '지속 가능한 평화'에 베팅. 이로 인해 인플레 압력 일부 완화 효과가 있으나, 美 PCE는 이미 5월 데이터 — 6월 이후 디스인플레가 가시화될지 관건.

Today's Key Issues

오늘의 핵심 포인트

최근 24시간 시장을 움직인 4가지 이슈

01

PCE 4.1% — Fed 인상 가능성 가격 반영 2년물 금리 상승, 듀레이션 자산 부담 지속. 7월 FOMC 매파 기조 강화 예상
02

'RAMageddon' — AI 메모리發 소비재 인플레 Apple, Microsoft 가격 인상이 PC·콘솔 섹터 전반에 마진 압박 신호
03

Micron 슈퍼사이클 재확인 — $100B 장기계약 HBM·고밀도 DRAM 수요가 다년간 이어질 구조적 신호. 메모리 동반 강세 전망
04

유가 8% 주간 하락 → 인플레 분수령 호르무즈 정상화가 디스인플레 동력. 다만 5월 PCE는 아직 충격 미반영

"AI는 메모리에 굶주려 있다.
이제 소비자가 그 비용을 부담하기 시작했다." — Apple 가격 인상 발표 후 시장 코멘트 (6/25)

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