Daily Invest · 2026-08-27
세계 증시 브리핑
NVDA 실적 D+0 · Q3 가이던스 $108B · 3대 지수 관망 · PCE 3.7% · 잭슨홀 개막
World Markets / 8월 26일 (수) 마감 + NVDA AH · 8월 27일 (목) 이벤트 오프닝
Overview · Last 24h
지난 24시간 · NVDA 실적 발표 · PCE 서프라이즈 · 잭슨홀 개막
NVDA 매출 $96.2B / EPS $2.22 · Q3 가이던스 $108B · 헤드라인 PCE 3.7% · 3대 지수 관망 마감
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NVDA · 어닝 서프라이즈
Q2 FY27 매출 $96.2B (+106% YoY) · EPS $2.22 (+111% YoY). Q3 가이던스 $108B로 컨센 $103.9B 상회.
📊
PCE · 인플레이션 재점화
헤드라인 PCE +0.2% MoM · +3.7% YoY. 코어 PCE +3.3% YoY (전월 유지). Fed 목표 2% 상회 지속.
🏔️
잭슨홀 · 심포지엄 개막
8/27~29 개막. Warsh Fed 의장 첫 기조연설 8/28 (금) 오전 10시 ET. 주제 "금융 혁신".
US · Aug 26 Close
미국 3대 지수 · 관망 속 소폭 조정
S&P 500 -0.11% · Dow -0.2% · Nasdaq 플랫 · PCE 소화 · NVDA 마감 후 실적 대기
S&P 500
~7,683
-0.11%
이익·손실 사이 등락. PCE 인플레 상방 서프라이즈 소화, NVDA 실적 대기하며 상단 억눌림.
Dow Jones
~53,470
-0.2%
3거래일 연속 상승 뒤 소폭 되돌림. 금리 소폭 반등 · 방어주 강세 소진.
Nasdaq
~26,150
플랫
테크·반도체 프리 어닝 매도. NVDA 장중 -1% 하락하며 지수 상단 억누름.
Yahoo Finance · 수요일 마감 요약
"Dow, S&P 500, Nasdaq futures hold steady ahead of inflation data, Nvidia earnings" — 7월 헤드라인 PCE가 전월대비 0.2%, 전년대비 3.7%로 컨센 대비 상방 서프라이즈. NVDA는 실적 발표를 앞두고 장중 1% 이상 하락하며 지수 상단을 억누름. 3대 지수 모두 화요일 강세 뒤 소폭 되돌림 마감.
Earnings · NVIDIA Q2 FY27
NVIDIA · 컨센 상회 · Q3 가이던스 $108B
매출 $96.2B (+106% YoY) · EPS $2.22 (+111% YoY) · Q3 가이드 $103.9B 컨센 3.3% 상회
Q2 매출
$96.2B
YoY +106.0%
컨센 $92.2B 대비 약 $4B 상회. 데이터센터·AI 가속기 수요 지속. Blackwell 램프 반영.
Q2 EPS
$2.22
YoY +111.4%
컨센 $2.09 대비 $0.13 상회. 전년 동기 $1.05 대비 2배 이상 증가.
Q3 매출 가이드
$108B
컨센 대비 +3.3%
Wall Street $103.9B 상회. 다만 Q3 GPM 74% 가이드 (Q2 75%에서 하락) · 메모리 가격 부담.
Reaction · 애프터마켓 · 혼조 반응
실적·가이던스가 컨센을 모두 상회했음에도 시간외 주가는 혼조. Q3 GPM 74% 가이드가 사이클 첫 sequential 하락으로 해석되며 마진 우려 부각. 과거 8차례 실적 중 6번 실적 후 주가 하락 이력이 시장 톤을 신중하게 만듦.
Macro · PCE Data
7월 PCE · 헤드라인 +3.7% · Fed 목표 상회
헤드라인 PCE +0.2% MoM · +3.7% YoY · 코어 PCE +3.3% YoY (전월 유지) · 상방 서프라이즈
3.7%
헤드라인 PCE (YoY)
Fed 목표 2% 상회 지속
3.3%
코어 PCE (YoY)
전월 3.3% 유지
+0.2%
헤드라인 PCE (MoM)
6→7월 상승 지속
Watch · 잭슨홀 방향타
"July inflation came in hotter than expected." 헤드라인이 컨센을 상회하며 시장의 9월 인하 기대에 제동. 코어는 전월 수준을 유지하며 인플레 정착 정도가 관건. 8/28 Warsh 첫 잭슨홀 기조연설이 9월 FOMC (9/16~17)로 향하는 방향타로 확정.
Commodities · Oil
유가 · 이란 완화 지속 · 추가 하락
Brent $87.41 (-$2.80 D/D) · WTI $80.78 (-1.92%) · 지정학 프리미엄 해소 지속
Brent 원유
$87.41
-$2.80 D/D
전일 대비 $2.80 하락. 파키스탄·카타르 중재 이후 이란 리스크 프리미엄 지속 해소.
WTI 원유
$80.78
-1.92%
전일 대비 $1.58 추가 하락. 8/25 급락 이후 2일 연속 하락세 이어짐.
YoY 스프레드
+$20
Brent 기준
전년 동시 대비 약 $20 높은 수준. 4개월 만의 이란 지정학 진정 국면.
Fortune · 8월 26일 08:15 KST
"As of 7:15 a.m. Eastern Time on August 26, 2026, the price of oil was $87.41 per barrel using Brent as the benchmark." 광범위한 군사 확대 가능성 완화 · 세컨더리 제재 이행 강도가 다음 상방 트리거로 남음.
Asia · Aug 27 Open
아시아 · NVDA 실적 소화 · 혼조 출발
Nikkei -0.55% (개장) · Kospi -2.37% (개장) · Hang Seng 선물 25,599 · NVDA GPM 우려 파장
Nikkei 225
개장 하락
-0.55%
NVDA 실적 소화. 반도체·AI 관련주 매도 유입. 원자재주 · 방어주는 상대 우위.
KOSPI
개장 급락
-2.37%
삼성 주주환원 실망 여진 + NVDA GPM 우려. 코스닥·반도체 중심 급락 출발.
Hang Seng · 선물
25,599
전일 종가 25,517 대비 소폭 상승
Alibaba HK$80bn 유상증자 마감 이후 매수 반등 시도. 본토 CSI 300 방향타.
Trigger · NVDA GPM 파장
Q3 GPM 74% 가이드가 아시아 반도체·메모리 밸류에이션에 부담. SK하이닉스·삼성 · 도쿄일렉트론 · TSMC ADR 흐름을 KOSPI·Nikkei가 반영하며 반도체 중심 매도가 지수 상단을 억누름. NVDA 애프터마켓 반응이 아시아 오후장 방향 결정.
Europe · Aug 26 Close
유럽 · EU50 하락 · 대륙 industrials 소극적
EU50 ~6,449 · FTSE 100 10,856 (전일) · 잭슨홀 대기 관망 · US PCE 서프라이즈 소화
EURO STOXX 50
~6,449
-0.20% (전일)
DAX 개별주 강세 뒤 되돌림. 잭슨홀·NVDA 대기 관망 심리가 상단 억눌림.
FTSE 100
10,856.31
전일 종가
자원·은행 비중 높은 sector mix. 유가 하락에도 광산·에너지 하방 방어.
DAX / CAC
DAX ~26,150
-0.21% / -0.32%
Frankfurt · Paris 동반 소폭 하락. 대륙 산업재 · 자동차 매도 우세.
Context · 여름 관망 vs 랠리 우려
EURO STOXX 50 · DAX는 여전히 사상 최고치 부근에서 등락. CAC 40도 고점 부근. Euronews는 "European stocks often crash in August"를 언급하며 계절적 리스크 재부각을 경계. FTSE는 방어적 sector mix로 상대 우위 지속.
Policy · Jackson Hole 2026
잭슨홀 심포지엄 · 8/27~29 개막
주제 "Financial Innovation: Implications for Payments and Policy" · Warsh 기조연설 8/28 (금) 10:00 ET
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01
Kansas City Fed · Jackson Lake Lodge
8/27 (목) ~ 8/29 (토), Wyoming Jackson Lake Lodge에서 개최. 70여 개국 약 120명의 중앙은행가·정책결정자·경제학자·학자 참석 예정
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02
Warsh Fed 의장 · 첫 기조연설
8/28 (금) 오전 10:00 ET, Warsh 의장 첫 잭슨홀 기조연설. 5/22 취임 이후 통화정책 커뮤니케이션 접근법과 미국 경제 평가가 핵심 주목 포인트
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03
Theme · 금융 혁신 · 지급결제 · 정책
주제 "Financial Innovation: Implications for Payments and Policy". 스테이블코인·CBDC·디지털 자산 관련 논의가 정책 시그널로 확대될 가능성 · 9월 FOMC (9/16~17)로 향하는 방향타
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04
Market · PCE 상방 서프라이즈 겹침
7월 헤드라인 PCE 3.7% 상방 서프라이즈로 시장의 9월 인하 기대 재조정 국면. Warsh 톤이 매파적일 경우 단기 금리 커브 스티프닝 · 달러 강세 · 위험자산 조정 트리거
Rates & FX · Aug 26
금리 · 달러 · PCE 소화 · Warsh 대기
헤드라인 PCE 상방 서프라이즈에 단기 금리 상승 · 유가 하락은 완화 방향 · 잭슨홀 D-1
US 10Y
~4.70%
전일 대비 소폭 상승
PCE 헤드라인 상방 서프라이즈에 소폭 반등. 유가 하락과 상쇄되며 상승 폭 제한.
US 30Y
~5.25%
전일 수준 유지
Bessent 장기물 바이백 이슈 이후 5.20~5.30% 박스권 지속. 초장기물 안정적.
DXY (달러 지수)
상승
단기 금리 상승 반영
PCE 상방 서프라이즈에 달러 강세 · Warsh 톤 관련 경계로 방향성 대기.
Watch · Curve Steepening
Fed 선호 지표인 PCE가 목표를 여전히 상회하며 시장의 조기 인하 기대 재조정. 코어 3.3% 유지는 인플레 정착 가능성을 시사. Warsh 첫 잭슨홀 연설이 9월 FOMC로 향하는 방향타 · 매파적 톤일 경우 커브 스티프닝 재점화.
Watchlist · Week of Aug 24~28
이번 주 남은 이벤트 캘린더
목 오전 Q2 GDP 2차 · 목 마감 후 CRM · 목 잭슨홀 개막 · 금 Warsh 첫 기조연설
정책 · 지표
- 목 오전 · Q2 GDP 2차 추정치
- 목 오전 · 초기 실업수당 청구건수
- 목~토 · 잭슨홀 심포지엄 (8/27~29)
- 금 10:00 ET · Warsh Fed 의장 첫 기조연설
실적 · 지정학
- 목 마감 후 · Dell · Marvell · Lululemon
- NVDA 애프터마켓 반응 · 유럽·아시아 파장
- 이란 세컨더리 제재 이행 강도 · 유가 재상승 여부
- US-Canada 무역 조치 후속 · 산업재 영향
“NVIDIA는 컨센을 넘었지만, 74% 마진 가이드는
AI 사이클 첫 반전의 신호일 수 있다.”
— Q3 FY27 · Nvidia Guidance 요약 (8/26 애프터마켓)
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최근 24시간 · NVDA 실적 서프라이즈 · Q3 GPM 우려 · PCE 3.7% · 잭슨홀 개막
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